Triste Italie du début de guerre en cet hiver 1939, toute de disgrâce avec les fanatismes sans âme d'un fascisme récurrent. Seuls les enfants et les adolescents parviennent à sauver un goût de vivre qui a déserté la vie de leurs parents. « La Naja » est le nom d'une bande qui sait s'inventer les aventures les plus inattendues. Cena (13 ans) en est le chef. Sergio (11 ans) le héros. Don Gastone, vicaire zélé d'une paroisse italienne à la fois bourgeoise en diable et dévouée à l'idéologie régnante, choisit Sergio pour jouer dans une pièce de théâtre de patronage qu'il présente aux notables de la cité. Il sévit, euphorique et puéril, entouré d'admiratrices énamourées et inventives pour s'attirer ses grâces. Mlle Immacolata, riche propriétaire, n'est pas la moins dévouée. Accueillant Sergio, elle lui donne un vélo splendide qu'en son coeur elle offre à Don Gastone. Sergio en fait profiter Cena. Avec lui, il multiplie les menus larcins sous la conduite éclairée d'un voleur sympathique, le « Raggioniere », oncle de Cena. C'est alors que Fedora, jeune prostituée d'une grande beauté, s'installe dans la ville. Les deux garçons en sont amoureux fous, mais ils ne sont pas les seuls. Don Gastone succombe, lui aussi, à ses charmes et, perdant toute prudence, se fait surprendre par Immacolata. Scandale et damnation ! Don Gastone au couvent, Fedora expulsée, Cena et Sergio tentent un gros coup, mais le « Raggioniere » est tué par un garde que Cena poignarde. Il est arrêté. Fin de « La Naja » et de cette triste histoire !