Un matin, dans les forêts de l'Inde, Bagheera la panthère noire fait une étrange découverte : un bébé abandonné, et qui crie tant et plus, auprès des débris d'un canoë. Bagheera confie le petit d'homme à une famille de loups. Bien vite, en grandissant, Mowgli - c'est ainsi qu'on a nommé le bébé - est devenu le meilleur ami des louveteaux. Dix ans ont passé. Le conseil des Anciens ss réunit pour décider ce qu'il faut faire de Mowgli, car Shere Khan, le tîgre qui hait les hommes, a fait son apparition dans les environs : on emmènera Mowgli au village le plus proche, et c'est Bagheera qui sera chargée de la mission. Mais l'intéressé n'est pas du tout d'accord. Il veut rester avec ses amis de la jungle. Qu'importe : ce qui a été dit doit être accompli. Le voyage commence. Le premier obstacle apparaît sous la forme de Kaa le python qui essaiera en vain de dévorer Mowgli après l'avoir hypnotisé. Peu après, Bagheera et Mowgli rencontrent la patrouille des éléphants du colonel Mathi. Mogli voudrait bien faire l'exercice avec eux, mais Bagheera lui dit qu'il faut continuer la route. Cette fois, Mowgli se révolte et Bagheera, fâchée, abandonne l'enfant. Celui-ci alors tombe sur Baloo, ours jovial et paresseux, qui l'initie à sa philosophie : en faire le moins possible, et profiter de l'existence. En peu de temps, Mowgli et Baloo deviennent les meilleurs amis du monde, à tel point que Mowgli voudrait devenir un ours. Hélas, il est bientôt capturé par les singes qui, sous la direction de King Louis, essaient de ravir aux hommes leur puissance en leur dérobant le secret du feu. Bagheera, aux cris de Baloo, est revenue s'occuper de son protégé. Avec l'ours qui, pour la circonstance, s'est déguisé en singe, lis reprennent Mowgli après une mémorable bataille. Mais le garçonnet, qui décidément ne veut pas aller au village, s'enfuit. Il rencontre les vautours qui annoncent le début du royaume de la Mort. Et en effet, le terrible Shere Khan ne tarde pas à faire son apparition. Le combat commence. Profitant de ce que la foudre a mis le feu a un grand arbre, Mowgli attache à la queue de Shere Khan une branche enflammée qui le terrifie et le fait fuir. Désormais, Mowgli peut rester dans la jungle, tout danger étant écarté. Mais ne voilà-t-il pas qu'aux abords du village, il aperçoit la silhouette charmante d'une fillette qu'il ne peut quitter des yeux. Et, littéralement fasciné, il la suit pas à pas. C'est ainsi que Mowgli abandonnera sans regrets ses amis de la jungle.