Au Brésil, Bruce Banner dissimule son identité en travaillant dans une usine, tout en cherchant un antidote à ses transformations. Le général Thaddeus Ross finit par repérer sa trace, et envoie un commando mené par Emil Blonsky, un soldat d'élite. Traqué, Bruce commence à se transformer sous l'effet de l'émotion : l'équipe de Blonsky est alors mise en déroute. Fasciné par cette force qui lui a résisté, Blonsky accepte la proposition de Ross, qui veut décupler ses performances grâce à des injections. De retour aux �0tats-Unis, Bruce retrouve son ancien amour, Betty, qui est aussi la fille du général. Repéré, il tente d'échapper aux soldats du général et se transforme en Hulk. Hulk sauve Betty d'une terrible explosion et s'enfuit avec elle. Blonsky, laissé pour mort, se rétablit miraculeusement. Bruce et Betty se rendent à New York pour rencontrer le professeur Sterns, qui serait capable de développer un antidote aux transformations de Bruce. L'opération réussit, mais l'armée capture Bruce. Pendant ce temps, Blonsky, avide de puissance, se fait injecter le sang de Bruce, qui le transforme en une créature terrifiante : l'Abomination. Bruce choisit de se transformer à nouveau pour sauver la ville de la destruction. ì l'issue d'un combat titanesque, Hulk vainc l'Abomination. Bruce disparaît et s'exile au Canada, afin de canaliser ses émotions. Ross, qui noie ses soucis dans l'alcool, reçoit la visite de Tony Stark...