Lors d'une surveillance, les policiers Sonny Crockett et Ricardo Tubbs reçoivent un coup de fil d'un de leurs anciens indics. Ce dernier appelle à l'aide, avant de se suicider. Le FBI leur demande alors de l'aide pour piéger les responsables : un groupe de trafiquants néo-nazis. Après avoir neutralisé le passeur du groupe, Tubbs et Crockett peuvent s'infiltrer en proposant leurs services. Ils sont présentés à José Yero, un intermédiaire qui les amène à Montoya, le nouveau chef du Cartel. Décidés à l'abattre, les policiers jouent le jeu et réussissent deux transports. Mais Crockett entame une sulfureuse aventure avec Isabella, l'associée et maîtresse de Montoya. Si cette dernière semble au départ jouer un double jeu, ses sentiments pour Crockett apparaissent de plus en plus sincères, et inquiètent un Yero qui n'apprécie guère ses nouveaux collaborateurs. Finalement, il enlève Trudie, la compagne de Tubbs, et tente de faire chanter ce dernier pour récupérer une cargaison. Mais les détectives trouvent le lieu où elle est retenue prisonnière et interviennent. Ils sauvent Trudie, mais tout de suite après, une explosion l'envoie à l'hôpital, dans le coma. Pendant ce temps, Montoya a découvert les sentiments d'Isabella, et la livre à Yero, qui donne rendez-vous à Crockett et Tubbs. S'ensuit une fusillade, durant laquelle Yero est tué. Crockett réussit à faire fuir Isabella. ì l'hôpital, Trudie sort du coma.