Juin 1914. Sous la lumière crue du soleil de la Méditerrannée, un navire vogue paisiblement. C'est le yacht d'Harry Laird, un riche anglais marchand de canons, qui emmène sa maîtresse, Valérie, et quelques amis vers l'île du baron Orloff. Celui-ci, qui a déjà quelques invités, accueille Harry avec joie: son talent pour organiser les plaisirs est connu et apprécié. A peine débarqué, il annonce d'ailleurs le programme: trois jours et trois nuits consacrés à la représentation d'Aphrodite de Pierre Lou.s. Déjà il a tout prévu. Des costumes aux rôles, avec le plus beau - celui d'Aphrodite - pour Pauline, une jeune orpheline confiée à lui par sa tante Lady Stanford. Et les réjouissances commencent, dans la plus grande jouissance, au gré de chacun et de chacune. Mark, un jeune peintre, est bientôt fasciné par Pauline qu'il veut arracher à cette débauche. Mais, totalement sous la coupe d'Harry, elle met des conditions pour partir avec lui, celles que l'Anglais lui a imposées: Mark doit prendre puis remettre en place, à l'insu de tous, un parchemin que détient Orloff. Pendant les orgies, Mark a le champ libre pour s'acquitter de cette mission. Il s'aperçoit même qu'il ne s'agit pas d'un parchemin mais d'une sorte de carte écrite en russe. Peu importe, d'ailleurs: Pauline va partir avec lui. C'est alors qu'on apprend l'assassinat de l'archiduc Ferdinand à Sarajevo. La guerre va commencer; Orloff prépare sa stratégie. Et Pauline revenue sur le yacht pour prendre ses affaires comprend qu'Harry Laird s'est approprié grâce à elle des secrets militaires russes. Découverte fatale pour la jeune fille dont le corps reste sur le rivage lorsque le yacht s'éloigne sous les yeux de Mark étonné.