Dans le salon mauresque d'un grand hôtel de Lisbonne, arrive, descendant les marches, Sandra, une ravissante jeune femme brune, très élégante, attirant sur elle tous les regards. Elle commande une bouteille de champagne rosé, sous le regard admiratif de Vincent, un jeune homme qui l'observe de loin. Après avoir demandé de l'argent à Véra, la propriétaire de l'hôtel, Vincent s'en va dans le quartier chaud de Lisbonne et y retrouve son ami Miguel. Ensemble, ils vont dans un bar d'homosexuels. Vincent y rencontre un homme qui a été l'amant de son oncle à Genève. Cet homme, Tiago, l'oblige à danser avec lui, ils s'enlacent passionnément. Arrive l'amant de Tiago, Enrique qui lui fait une scène violente. Tiago, qui est un romancier célèbre, emmène alors Vincent dans son grand appartement désert. Le soir, Sandra retrouve Vincent, ils vont dans un endroit luxueux, où arrivent Tiago et Enrique. Après une promenade en voiture, la jeune femme part chez Enrique. Vincent se rend chez Tiago: il veut revoir Sandra. Tiago l'accompagne chez Enrique. Scène violente, Tiago exige d'Enrique qu'il le batte, ce qu'il fait. Vincent raccompagne le romancier chez lui, se couche à ses côtés. Sandra arrive, constatant la mort de Tiago. Elle fouille l'appartement à la recherche d'argent. Une violente passion naît, mais au matin, elle est partie.