Thomas et Fausto sont marins et s'aiment. Ils se sont connus sur un bateau de guerre américain qui croisait au large de la Tunisie. Dans ce pays, un soir, tout à leur amour, ils ne voient pas la danseuse qui, sous leurs yeux, se suicide. Etrangement, le capitaine du croiseur est une femme : elle se consume d'amour pour Fausto mais n'ose le lui dire. Cependant le service militaire se termine et Fausto amène Thomas chez sa mère qui habite Gênes. Puis ils se rendent à Hambourg d'où ils embarquent sur un transatlantique, après avoir été chassés par le père de Thomas qui réprouve leur liaison. Sur le bateau, Thomas refuse de suivre des femmes dans leur cabine. Lors d'une escale au San Salvador, les passagers visitent une léproserie. Fausto et Thomas se lient d'amitié à cette occasion avec Melle Ziegler, qui les invite à San Francisco. Puis ils se rendent avec elle à la Nouvelle-Orléans où ils assistent au Carnaval. Là leurs chemins divergent et les deux marins s'embarquent sur un pétrolier en direction de Hong-Kong. Dans cette ville, Fausto est blessé au couteau au cours d'une rixe et Thomas le retrouve sur un lit d'hôpital. Fausto, après avoir vu son ami, agonise. Thomas ne tarde pas à le suivre dans la mort.