Après une vie sans histoire d'honnête fonctionnaire, Alfonso rentre chez lui, dans la banlieue de Rio de Janeiro, pour prendre, au soleil, une retraite bien méritée. Apprécié de tous, curieux de ceux qui l'entourent mais surtout tolérant et sage, Alfonso, dans son nouvel état, observe la vie de son quartier et découvre, l'espace d'un week-end, tout un monde coloré et insoupçonné. Ainsi, sa bonne cache chez lui son fiancé qui n'est autre que l'ennemi public n°l, recherché dans tout le secteur. Les autorités offrent une prime importante à quiconque fournira des renseignements sur le fuyard. Alfonso, malgré lui, devient complice des deux jeunes gens et les aide à s'échapper. La fille d'Alfonso est malheureuse en ménage, son mari lui reproche ses origines modestes tandis qu'il semble entretenir un bon nombre de maîtresses. Alfonso découvrira que son gendre est quelquefois un travesti. Guarana, un voisin, ancien clown, un homme doux et discret, organise de petites représentations qui font la joie des enfants. Mais Guarana a aussi étranglé une fillette et enterré le corps dans la cour. Quand la police trouve, chez Alfonso, une chemise pleine de sang, Guarana fera une efficace diversion en avouant son crime. Enfin, il y a Isaura, de la maison d'à côté, vieille fille étroitement surveillée par ses soeurs, Isaura qu'Alfonso aime bien et qu'il va convaincre : il n'est pas trop tard pour l'amour, pas trop tard pour eux deux.