Lorsqu'une jeune veuve, séparée depuis peu d'un diplomate en poste en France, Petersen, rencontre, pendant ses vacances, l'attaché militaire soviétique de l'ambassade de Paris, les services secrets des deux parties s'empressent de trouver suspecte cette idylle naissante. Aussi, dès son retour à Londres, la jeune femme, Judith Farrow, est-elle mise en garde par Loder, responsable de la sécurité, contre les tentatives intéressées de Fedor Sverdiov. Ce dernier, rentré à Paris, découvre avec surprise la disparition de son adjoint et s'inquiète de la fausse cordialité de son supérieur Golitsyne. Afin de revoir Judith, Fedor prétexte vouloir l'enrôler au nombre de ses informateurs. Un jour, il apprend par un ami que le bref séjour à Moscou auquel le poussent ses chefs et sa femme restée en Russie lui serait fatal. Il se décide à passer à l'Ouest avec, dans ses bagages, le dossier « Blue ». Ce nom de code cache, en effet, un agent zélé de l'espionnage soviétique. Par hasard, Margaret Stephenson, qui se console dans d'autres bras de l'homosexualité de son mari, découvre que son époux, bras droit de l'ambassadeur, n'est autre que « Blue ». Judith a, entre temps, mis au courant son ancien amant, Petersen, et a servi de contact dans les tractations qui ont eu lieu entre Loder et Fedor. Par une indiscrétion de Rachel Petersen, Margaret apprend qu'un diplomate soviétique s'apprête à demander l'asile politique. Malgré le mépris qu'elle lui voue et afin de préserver sa place dans la société, Margaret pousse son mari à avertir les Russes. Mais le message de « Blue » arrive trop tard : après avoir subtilisé les documents, Fedor s'est enfui. Aux îles de la Barbade, un attentat fomenté par Golitsyne fait exploser le bungalow dans lequel Fedor se trouve avec Judith. « Blue » respire. A tort, car Loder a percé son jeu. Loin de cette agitation un peu sale, Judith, qui se remet de ses brûlures, reçoit la preuve que Fedor est vivant.