Hugo Armani, petit caporal de l'armée impériale de Napoléon, sauve, totalement par hasard, le grand homme d'une tentative d'assassinat. Reconnaissant, l'empereur le nomme maréchal et en fait son homme de confiance. Au contact de son idole, Armani, fasciné, devient nerveux, prêt à tout pour ressembler à son maître. Nous sommes en Juin 1815, Napoléon et ses hommes s'opposent à ceux de Wellington. Lady Edwina, une charmante agent secret, rejoint leur camp. Elle devient la maîtresse de l'empereur. Agent double au service de Wellington, au petit matin elle prend la poudre d'escampette et remet à l'ennemi les plans de batailles de Napoléon. Amoureux, ce dernier se déguise en Gitane diseuse de bonne aventure et pénètre dans le camp de Wellington où il retrouve Edwina, elle aussi éprise. Ils roucoulent au nez et à la barbe de Wellington, l'ancien amant de l'intrépide agent secret. Pendant ce temps, Armani, qui a endossé l'uniforme de Napoléon, perd totalement la raison. Ils lancent des assauts suicidaires contre les armées anglaises. Ses troupes sont anéanties. Napoléon suit tout ça d'un oeil distrait, préférant disparaître avec sa maîtresse. Mais les deux Napoléons sont arrêtés (le vrai et le faux) et prennent la fuite ensemble avec Edwina. Armani définitivement dément est finalement arrêté, jugé et exilé à Sainte Hélène.