Au milieu d'un champ de bataille dévasté, le trafiquant d'armes Yuri Orlov entreprend de raconter sa vie. Immigré ukrainien, Yuri se traîne dans son quartier de Little Odessa, à New York, jusqu'à ce qu'un hasard lui fasse vendre sa première arme. Il trouve ainsi sa voie, et entraîne son frère, Vitali, dans sa nouvelle carrière. Après des débuts difficiles, ils commencent à prospérer. Mais Vitali, torturé par sa conscience, sombre bientôt dans la drogue. Yuri continue seul et, grâce à sa nouvelle fortune, réussit à séduire Ava, sa voisine mannequin dont il rêve depuis toujours. Il l'épouse et fonde une famille, alors que l'effondrement de l'URSS lui offre des débouchés infinis. Grâce à ses connexions familiales, il met la main sur des stocks de l'armée russe, qu'il revend notamment à un dictateur africain psychopathe, André Baptiste. Un agent acharné d'Interpol, Jack Valentine, le traque inlassablement, et finit par révéler à Ava le vrai métier de son mari. Celle-ci convainc alors Yuri de se ranger. Mais les pressions de Baptiste le font accepter un dernier travail, pour lequel il sollicite de nouveau Vitali. Celui-ci ne tient pas le coup et, face au cynisme des acheteurs, tue l'un d'entre eux avant de se faire exécuter. Valentine arrête Yuri, désormais sans femme et sans famille. Il est néanmoins relâché grâce à l'intervention du gouvernement. Pour Yuri, les affaires reprennent...