1975. Tandis que Franco agonise, Tomás, dont le père, combattant républicain, vient de mourir en détention, retourne en Espagne après ving-cinq ans d'exil. Accueilli par des amis de sa famille, Tomás rencontre la ravissante Nieves. Bientôt harcelé par Manrique, policier responsable de l'arrestation de son père, il se rend au chevet de sa mère, souffrante. Lors d'une fête donnée pour célébrer la mort de Franco, Tomás fait la connaissance de Don Pablo, républicain de la première heure, et de sa fille, Natalia. Au retour, victime d'un accident de voiture, et légèrement blessé, il trouve Nieves dans son lit. Elle le séduit, puis le repousse violemment. Le lendemain, il couche avec Natalia mais, au matin, c'est Nieves qui est à ses côtés. S'apprêtant à quitter le pays, Tomás est appréhendé par Manrique, qui l'inculpe pour la mort de Don Pablo, renversé par une voiture... Retour au point de départ. Tomás, prévenu du décès de son père, quitte la France pour l'Espagne, où il est accueilli par les mêmes personnes, mais rencontre Nieves en prenant sa défense contre de jeunes franquistes, et rachète le pavillon familial à Martineau, un ami de son père, qu'il accuse de s'être enrichi sur son dos. Tomás viole Natalia, qui prend les traits de Nieves. En route pour la France, il renverse un homme. Retour au point de départ. Tomás prend cette fois la route de l'Espagne avec sa compagne...