Montréal, fin des années 1980. Laurence annonce à Fred, sa petite amie, qu'il veut devenir une femme. Ils s'aiment passionnément et Fred accepte. Elle encourage même Laurence à aller donner ses cours au lycée habillé en femme. Si ses élèves et sa hiérarchie réagissent plutôt bien, les parents ne tardent pas à se mobiliser et Laurence est renvoyé. Fred découvre alors qu'elle est enceinte. Sentant qu'elle ne peut pas avoir d'enfant avec un homme qui est en train de se transformer en femme, elle décide d'avorter sans en parler à Laurence et sombre dans la dépression. Laurence ne ménage pas ses efforts pour tenter de remonter le moral de Fred, mais celle-ci doute de plus en plus de leur avenir. ì une soirée, elle rencontre Albert et décide de quitter Laurence, qu'elle aime toujours. Quelques années plus tard, Fred vit à Trois-Rivières avec Albert, dont elle a eu un enfant. Laurence a choisi d'habiter la même ville, sans se manifester auprès d'elle. Il vit avec Charlotte, qu'il n'aime pas, et se consacre à l'écriture. ì la parution de son recueil de poèmes, il envoie un exemplaire à Fred. Fred lui écrit une lettre l'invitant à venir la voir. Les anciens amants tombent dans les bras l'un de l'autre et décident de s'enfuir ensemble à l'�}le au Noir. Mais l'euphorie des retrouvailles tourne court. Fred avoue son avortement à Laurence, avant leur rupture. Plusieurs années plus tard, ils se revoient à Montréal. Leurs sentiments sont toujours aussi forts, mais leur amour toujours impossible.