Au matin, Wim Wenders arrive à New-York chez Nicholas Ray. Le jeune réalisateur allemand a décidé de faire un film avec celui qu'il admire. Grâce à la vidéo, il peut fixer les instants qu'il passe avec le réalisateur américain, leurs échanges d'idées à propos du projet commun ou les activités ordinaires de Nick, comme une conférence sur l'un de ses films (Les indomptables) au Vassar Collège. Lorsque Nick tombe malade, Wim va le voir à l'hôpital. Revenu chez lui, le vieil homme parle de sa maladie, de la mort. Il confie à Wim son journal. Celui-ci le lit tandis qu'il part pour Los Angeles afin de préparer un autre film. A son retour, il retrouve Nick avec Susan, sa compagne, occupé à diriger des répétitions théâtrales. Puis, à la demande de Wim, Nicholas Ray interprète un morceau de Shakespeare avec Ronee, l'épouse de Wim. Mais la réalité est plus forte que le théâtre : Nick parle de l'hôpital, de son cancer. Après sa mort, sur la jonque conçue pour le film que les deux hommes devaient tourner, l'équipe technique pense à Nicholas Ray.