Fong, jeune moine, voyage avec son vieux maître, Grand Prêtre de son état, et une précieuse statue de Bouddha en or. Dans un temple abandonné, Fong rencontre deux jolies fantômes, la charmante Lotus et la vénéneuse Butterfly. Il perd la statue mais parvient à la retrouver grâce à l'aide de Lotus qui tente, en vain, de le séduire. En ville, le vieux maître rencontre Yin, un jeune sabreur spécialiste de la magie blanche qui leur prête son concours pour lutter contre les esprits diaboliques, Pendant ce temps, Lotus est condamnée par le Démon des Arbres à épouser le terrible Démon des Montagnes. Lors d'un affrontement, le vieux maître est vaincu. Fong parvient à le sauver en volant à la rescousse de Lotus dont il s'est épris. Le Grand Prêtre finit par vaincre les Démons en transformant Fong en bouddha d'or. Il ne restera plus à Fong qu'à récupérer les cendres de Lotus pour lui permettre de se réincarner.