Ning, jeune collecteur de créances, trouve refuge pour la nuit dans un temple abandonné. Il y rencontre de dangereux esprits et ne doit son salut qu'à l'intervention de Nuage Blanc et son disciple, deux moines chasseurs de fantômes. Ning reprend sa route. Surgissant de nulle part, une ville mystérieuse se révèle à lui : la Cité des Morts peuplée de fantômes avides de chair humaine. Cette fois-ci, c'est Qian, une femme fantôme à l'envoûtante beauté qui le sauve. En fait, elle veut le charmer pour mieux lui voler son âme fraîche... car tel est le devoir d'une goule. La ville est ravagée par le moine taoïste Barberousse, autre chasseur de fantômes. Ning et Qian se réfugient dans le Train des Morts, qui transporte les fantômes volontaires vers la Porte de la Réincarnation. Sautant du train, ils touchent terre comme point le jour. Qian est en danger de mort : si le soleil la touche, elle disparaît pour toujours. Elle se réfugie dans l'ombrelle de Ning. Barberousse surgit et se laisse attendrir par les propos de Ning. A l'arrivée de Nuage Blanc, une bataille s'engage, et Ning et Qian regagnent la Cité des Morts où une maladresse de la belle déchaîne la fureur du Seigneur de la Montagne Noire. Ning s'interpose. Poursuivis de toutes parts, ils fuient et décident de vivre ensemble sur Terre, la belle Qian protégée dans le parapluie de son amant.