Mars 1994, Nanni Moretti, furieux en apprenant la victoire de Berlusconi aux élections législatives, décide de tourner un documentaire sur "cette démocratie où le parti fasciste est au pouvoir". Dix-huit mois plus tard, il entreprend de mener à bien son projet de comédie musicale vieux de neuf ans avec l'acteur Silvio Orlando : mais le premier jour du tournage, il arrête tout, puis il commence un reportage sur l'Italie à l'occasion des élections générales qui approchent. En même temps, il suit avec attention l'évolution de la grossesse de sa femme puis son accouchement : après les élections, il se réjouit moins des 45% de voix obtenus par la Gauche unie que des 4,2 kilos de son fils Pietro. Dans la vallée du Pô, il filme la descente vers Venise du champion de la Padanie indépendante, Umberto Bossi, puis, à Brindisi, l'arrivée d'un second bateau de réfugiés albanais. Plus tard il confie qu'il n'a rien monté du matériel filmé et qu'il se trouve dans une grande confusion mentale. Enfin il commence le tournage de sa comédie musicale sur son pâtissier trotskiste...