Paco, qui délaisse ses études, vit avec sa mère, basque née en Espagne. Elle meurt soudain à l'annonce des mesures monétaires qui la prive de sa modeste épargne. ì Lisbonne un couple de brésilien tente de survivre : Alex est serveuse, Miguel trompettiste de jazz. Miguel se drogue et participe à un trafic de pierres précieuses. Lorsqu'il tente de faire cavalier seul en s'emparant des pierres, il disparaît. ì Sao Paulo, Paco rencontre Igor, qui le recrute pour convoyer des objets précieux au Portugal. ì Lisbonne le collaborateur d'Igor ne prend pas contact avec lui, tandis qu'Alex tente de remonter la filière du trafic avec l'aide d'un ami libraire, Pedro. Grâce aux africains logeant près de son hôtel, Paco peut rencontrer Alex et comprend à quel jeu il est mêlé. Les deux jeunes gens couchent ensemble et fuient les trafiquants arrivés à Lisbonne : Igor et un français, Kraft. Fuyant vers la fontière espagnole, ils sont rattrapés par Igor et un homme de main que Paco parvient à tuer. Il est gravement blessé et meurt au moment où Alex force un barrage frontalier. Pendant ce temps un aveugle joue du violon sans savoir que les pierres précieuses sont dissimulées dans son boîtier.