Grâce à Merlin et à ses pouvoirs magiques, le féroce Uther peut passer une nuit avec la ravissante Ygraine. Il a pris les traits de son mari. Et sous les yeux de la petite Morgane est alors conçu son demi-frère, Arthur, qui, bien des années après, se trouve investi des pouvoirs royaux parce qu'il parvient à extraire du rocher où elle est fichée la fameuse épée Excalibur. Aidé par Merlin, initié par lui, il tente de réaliser l'union des seigneurs et se fait d'abord armer chevalier par l'un des opposants. Plus tard, il trouve sur son chemin Lancelot, un chevalier français, qui lui prête bientôt allégeance et devient son champion. L'unité semble faite autour de la Table Ronde. Arthur envoie Lancelot quérir Guenièvre, celle qu'il aime. Et quoi qu'il la convoite également, le chevalier s'acquitte de sa mission. Mais comme ses sentiments ont été dévoilés, il doit se battre contre le dénonciateur. Il le vainc. Puis, blessé, il se réfugie dans la forêt où Guenièvre le rejoint ; où Arthur les surprend. Pendant ce temps, Morgane s'est jouée de Merlin dont elle a gelé les pouvoirs magiques. Prenant les apparences de Guenièvre, elle se donne à Arthur. Ce qui amène la naissance de Mordred. Plusieurs années après, celui-ci rencontre Perceval, l'un des chevaliers de la Table Ronde partis à la quête du Graal. Il l'emmène chez Morgane. Mais Perceval le preux sait résister aux tentations. Il perce bientôt le secret du Graal, Cependant Merlin a brisé les malédictions de Morgane en même temps que Mordred a provoqué Arthur. Tandis que commence le combat entre les troupes de Mordred - lequel a tué sa mère - et celles d'Arthur, Lancelot vient implorer le pardon de son roi, puis il meurt. Mordred lui aussi périt et Arthur, blessé, confie Excalibur à Perceval qui, sur son ordre, la jette à l'eau. Mais une main la maintient hors des flots alors que s'éloigne le radeau du roi.