De ville en ville, dans les écoles les prisons et les hospices, Bronco Billy et sa petite troupe montent le chapiteau et présentent leurs numéros sur le Vieil Ouest devant un public souvent clairsemé. Les finances de l'entreprise sont ainsi au plus bas quand Bronco recrute une nouvelle partenaire, pour son fameux lancer de couteaux yeux bandés. Antoinette Lily, riche héritière, que son mari vient d'abandonner après l'avoir dévalisée, a choisi de se cacher ainsi, après avoir lu dans la presse qu'on la croyait morte, assassinée par son époux. La tournée se poursuit donc avec Antoinette mais ses rapports avec Bronco sont on ne peut plus tendus. Finalement, d'événements heureux (le spectacle et le jeune public) en péripéties dramatiques (l'incendie du chapiteau), Antoinette est séduite par sa nouvelle vie. Si bien qu'après avoir abandonné le cirque, confondu sa famille qui voulait l'escroquer et récupéré ses biens, elle comprend que sa voie est avec les gens du voyage et avec Bronco en particulier, qu'elle a toujours aimé sans se l'avouer.