Arkham, village de la Nouvelle Angleterre en 1765. Joseph Curwen, qui se livrait dans son manoir à des pratiques de magie noire, est saisi et brûlé vif par les habitants du village. Il lance, furieux, sa malédiction et dit qu'il prendra sa revanche. Cent dix ans plus tard, son arrière-arrière-petit-fils, Charles Dexter Ward, arrive au village avec sa femme. Il compte prendre possession du manoir de son ancêtre qu'il a reçu en héritage. L'hostilité des villageois le surprend. Seul, le Dr Willett a un comportement amical. Il lui explique qu'à cause de sa ressemblance avec Curwen, les habitants le prennent pour une réincarnation de ce dernier. Ils ont peur. Au manoir, Ward et sa femme sont accueillis par le sinistre Simon Osne, un croquemort. Ward passe de longs moments devant le protrait de Curwen qui l'envoûte et prend peu à peu possession de son corps et de son âme. Curwen, dans ce nouveau corps, peut continuer, avec Simon et un autre acolyte, Hutchinson, ses pratiques de magie noire. Son but est d'accoupler une mortelle avec les dieux d'en-bas pour donner naissance à une race de mutants qui gouvernera le monde en obéissant aux anciens dieux, aujourd'hui impuissants. D'ailleurs, des monstres résultant de l'échec de la création de la nouvelle race parcourent les rues abandonnées du village et ont déjà terrifié Ward et sa femme. Curwen essaie d'abord de ressusciter sa maîtresse et il assassine un à un les descendants des villageois dont il voulait se venger. La femme de Ward est sur le point d'être sacrifiée aux divinités infernales. Les villageois arrivent à temps pour empêcher l'horrible cérémonie. Ward est, lui aussi, sauvé. Mais n'est-ce pas plutôt Curwen qui, une fois encore, va avoir la possibilité de continuer ses méfaits ?