Un royaume balkanique né de la Première Guerre mondiale : dans un train, Svetlana, jeune et ravissante étudiante, fait connaissance d'Avanti, chef de la police venu préparer le séjour du roi dans la petite ville. A la gare, sous le regard amoureux de Christopher, le facteur, sa mère, frivole créature, l'accueille tandis qu'Avanti retrouve son bras droit Hunt. Ils arrêtent l'instituteur, malgré ses protestations d'innocence. La nuit, Svetlana est « assaillie » par Emile, le majordome, dont elle est de longue date la maîtresse, tandis que Christopher languit sous ses fenêtres. En fait, Svetlana participe à un complot en vue d'assassiner le roi. II faut transmettre un revolver à l'instituteur, interné dans un étrange hôpital psychiatrique que doit visiter le souverain : le malheureux, effectivement révolutionnaire, enfermé dans une roue, la fait tourner en hurlant : « L'avenir est en marche. » Svetlana lui remet l'arme pendant qu'Avanti tente de séduire la (peu) innocente boulangère. Mais l'austère institutrice les surprend et, pour éviter le scandale, le policier l'interne aussi. Lors de la visite du roi, l'instituteur se contente de tourner dans sa roue. Au cours d'une réception, la mère de Svetlana se donne à Avanti tandis que la fille, dans sa chambre, repousse par jeu les assauts brutaux d'Emile, qui tombe et se tue. Elle demande l'aide de Christopher. L'institutrice, membre du complot, reproche à l'instituteur d'avoir choisi la servitude et met le feu à l'asile. Après une nuit d'amour avec Svetlana, Christopher emporte le corps d'Emile, mais se noie en voulant le jeter dans la rivière. Svetlana regagne la ville dans le même compartiment qu'Avanti ; ils s'embrassent sensuellement.