Alex Gardner est un télépathe qui utilise ses dons pour gagner aux courses de chevaux. Un jour, on l'amène devant Paul Novotny, l'un de ses anciens professeurs d'Université, spécialiste de l'étude du psychisme. Novotny a besoin d'Alex pour des recherches secrètes. Il s'agit de faire « passer » un télépathe dans le rêve d'un patient et de lui faire jouer un rôle actif afin d'aider le patient à vaincre ses angoisses cauchemardesques. Contraint par Novotny, qui le menace de révéler aux inspecteurs des impôts ses étonnants gains aux courses, Alex se prête au jeu. Les premières expériences sont difficiles. En particulier avec Buddy, un jeune garçon qui voit dans ses rêves un abominable homme-serpent qui le terrorise. Grâce à Alex, l'homme-serpent est tué et la vie réelle de Buddy peut reprendre sans angoisse. Alex utilise aussi ses dons pour pénétrer dans les rêves de Jane, l'assistante de Novotny, et il constate que malgré ses réactions dans la réalité, elle est aussi séduite par lui que lui par elle. Novotny utilise un autre télépathe, Tommy Ray Glatman. L'homme est peu sympathique. Alex enquête sur lui et s'aperçoit que Tommy Ray a jadis tué son propre père. Puis Alex découvre que Tommy Ray est l'homme de main de Blair, un proche du président des U.S.A. qui projette d'éliminer celui-ci, trop pacifiste à son goût, et qui tente de rallier Alex à sa cause. Il suffit d'entrer dans un rêve du président et de le tuer dans le rêve, ce qui reviendra, dans la réalité, à le voir mourir pendant son sommeil. Mais Alex refuse et s'introduit dans un rêve du président en même temps que Tommy Ray. C'est celui-ci qui meurt pendant son sommeil avant qu'Alex n'élimine Blair et vive ensuite réellement avec Jane ce qu'ils avaient rêvé.