Broadway, dans les années vingt. David Shayne est un auteur dramatique dont les deux premières pièces ont été des échecs. Cependant son producteur et ami Julian Marx parvient à réunir les fonds pour monter sa nouvelle création. De grands acteurs sur le retour : Helen Sinclair et Warner Purcell seront à l'affiche. mais le fînancier, Nick Valenti, un dangereux gangster, exige que sa "fiancée", Olive, ait un rôle dans la pièce. Olive est une danseuse de cabaret sans aucun talent, mais David est prêt à tous les compromis pour que sa pièce voit le jour. Les répétitions commencent, révélant les faiblesses de l'écriture. C'est alors que Cheech, le garde du corps d'Olive, fait quelques suggestions à l'auteur. Puis, petit à petit, Cheech va prendre l'ascendant sur David, jusqu'à récrire des scènes entières. La pièce trouve son rythme. Mais il reste le problème crucial d'Olive, dont la piètre prestation met en péril le succès de la production. Le garde du corps décide d'en finir et élimine la belle. La pièce est un triomphe. Mais le soir de la première, Valenti règle ses comptes. Cheech est abattu.