Venise, XVIe siècle, juste après la peste noire. Des fêtes sont organisées. Angela, une veuve somptueuse, se languit d'amour. Elle aperçoit dans une gondole un jeune et bel étranger qu'elle désire immédiatement. Le jeune homme, qui doit quitter la ville le lendemain matin, est venu chercher bonne fortune. Au cours d'une procession menée par le Doge, il aperçoit et tombe amoureux d'une femme superbe. Il la suit. Elle-même l'a remarqué et ne se montre pas farouche puisqu'elle fait dire au bel étranger qu'elle l'attendra chez elle à minuit. En attendant l'heure tant désirée, le jeune homme se promène dans Venise mais Angela le fait chercher par Bernardo, un jeune gondolier ami de sa servante Nina. Bernardo réussit à convaincre le jeune homme, d'abord réticent, de le suivre chez Angela. Le jeune étranger est immédiatement conquis par la beauté de la veuve. Les deux amants vont passer une nuit inoubliable, sous les regards indiscrets de Bernardo et de Nina, qui ne restent pas inactifs. Pendant ce temps, la malheureuse Valeria se désespère. Au petit matin, sa servante Oria part à la recherche du bel infidèle. Elle le retrouve et, en dépit d'une certaine fatigue, le jeune homme la suit. Après une rebuffade initiale que lui fait subir Valeria qui s'est aperçue qu'il avait passé la nuit avec sa voisine, ils se réconcilient et terminent leur nuit juste avant le retour du mari de la belle. Le jeune étranger quitte Venise comblé.