Pablo Quintero est un metteur en scène célèbre, il est amoureux de Juan mais les relations entre les deux hommes sont difficiles. Juan décide de s'éloigner un moment. Pablo, pour tenter de l'oublier, se précipite dans des aventures passagères. Un soir, il rencontre Antonio qui devient son amant. Très vite, son caractère excessivement possessif indispose Pablo qui tente de s'éloigner. Mais Antonio n'a qu'une idée : faire disparaître Juan pour que Pablo lui revienne. Il va lui rendre visite, la discussion se passe mal et Antonio précipite Juan au bas d'une falaise. Le lendemain Pablo, qui a décidé de retrouver Juan, apprend la mort de son amant ; aussitôt il soupçonne Antonio, mais il est victime d'un accident de voiture et perd la mémoire. La police quant à elle a mis Pablo en tête de sa liste de suspect mais ne peut l'interroger vu son état. Des lettres signées Laural, tapées sur la machine de Pablo et adressées à Antonio, brouillent les pistes. Les policiers se rabattent alors sur sa soeur Tina, actrice mais aussi « transexuel » qui n'a jamais rencontré l'âme soeur. A la suite d'une aventure incestueuse avec son père, qui l'a séparée de son frère durant plusieurs années, elle a changé de sexe. Tina a largement inspiré le personnage principal du dernier roman de Pablo, intitulé « Laural », ce qui ne fait que renforcer les soupçons de la police. Un jour, Tina arrive à l'hôpital et annonce à Pablo qu'elle a enfin trouvé l'homme de sa vie, ce n'est autre qu'Antonio. Pablo, qui a retrouvé la mémoire, très inquiet pour sa soeur, raconte tout à la police. Tous se retrouvent à son appartement où Antonio, se voyant démasqué, prend Tina en otage. Il n'accepte de la libérer qu'en échange de Pablo. Celui-ci monte, tente de raisonner son amant et cède une dernière fois à son désir. Au matin Antonio, qui sait que tout est fini, se suicide.