Après avoir péri en sauvant deux personnes de la noyade, Mike Shea, un jeune chômeur, se retrouve au paradis où il revoit parents et amis disparus. Il y fait également la connaissance d'Annie, une jeune femme qui n'a jamais vécu qu'au ciel et dont il s'éprend. Le bonheur de Mike est parfait mais celui d'Annie est incomplet : elle aspire à connaître la vie terrestre. Quoique tiraillée, elle part commencer son existence sur terre pour vingt-cinq ans en devenant un bébé, avec la bénédiction d'Emmet, le « maître des deux ». Mélancolique, Mike obtient de l'imiter. Mais une fois parachutés dans l'Amérique des années 50, leurs routes se perdent ; ils grandissent et se cherchent l'un l'autre sans trop savoir qui et pourquoi. Ils ont, chacun de leur côté, leur lot de joies et de peines ; Annie (désormais nommée Ally) est heureuse puis connaît une déconvenue conjugale alors que Mike (Eimo) mène une existence de beatnik, errant de ville en ville avant de trouver sa voie comme musicien de rock. Tandis que s'achève leur « permission » sur terre, le destin les réunit enfin.