Reginald de Malveneur, dernier du nom, habite avec sa soeur Magda, sa jeune femme Estelle et sa petite fille de cinq ans, Geneviève, un domaine sinistre et isolé où il se livre à d'étranges expériences biologiques. Il est hanté par la légende qui dit qu'un de ses ancêtres, frappé par la malédiction divine, fut transformé en loup. Un jour, R. de Malveneur disparaît ainsi que le garde-chasse qui l'aidait dans ses expériences. Quelques semaines plus tard, sa femme meurt de façon étrange. La jeune institutrice de Geneviève, Monique, et Philippe, un policier qui enquête sur les habitants du château en se faisant passer pour peintre, vont découvrir le pot aux roses : Réginald se cache dans son laboratoire, avec la complicité de Magda, pour mener des expériences sur le prolongement de la vie, le garde-chasse lui ayant servi de cobaye. Les deux jeunes gens réalisent alors que Réginald a sombré dans la folie, persuadé d'avoir fait revivre Morin après l'avoir tué. Quand il réalise que ses expériences n'ont abouti qu'à des meurtres, il met le feu à son laboratoire. Sa soeur avoue avoir souhaité le protéger pour ne pas l'envoyer à l'asile et reste persuadée que son frère est mort comme le premier des Malveneur, transformé en loup.