Le professeur Klump, extraordinaire génie scientifique au physique peu avantageux, est en passe de découvrir l'élixir de jouvence. Sa ravissante jeune collègue, Denise, semble souhaiter se marier avec lui. Bref, tout irait pour le mieux si son insupportable double extraverti, Buddy Love, ne lui dictait (intérieurement) quelques actes inconsidérés. Aussi, malgré les risques encourus, il décide d'extraire de son organisme les parties d'ADN imprégnées de Buddy. Cette opération s'avère catastrophique : elle permet à Buddy de retrouver forme humaine grâce à un poil de chien (dont il conserve le sens du jeu, de la chasse aux chats et une hygiène tout à fait relative). Klump, quant à lui, voit son intelligence s'amenuiser de minute en minute. Pour plus de sécurité, le professeur a caché le produit miracle chez ses parents. Son père, récemment licencié et en proie aux doutes, le savoure avec délices. Ainsi, Buddy découvre la cachette et "allonge" la potion avec un engrais. La présentation à la presse de la découverte se déroule presque bien : malgré ses approximations verbales, Klump séduit l'auditoire et le rat de laboratoire rajeunit de façon spectaculaire... jusqu'à ce qu'il se transforme en monstre. Buddy jubile et va pouvoir vendre la potion en son nom. Mais Denise et papa Klump réussissent à déjouer ses plans. Klump retrouvera même ses esprits en buvant l'ADN de Buddy !