Pete et son ami Big Boy ont mené jusqu'au début des années 40 la vie traditionnelle des cow-boys et des petits fermiers à Hi-Lo (Nouveau Mexique). A leur retour du front, ils découvrent un monde changé. Le temps des petites exploitations est révolu. Refusant de travailler pour Jim Ed Love, le plus grand propriétaire de la région, ils s'associent à Hoover Young qui leur offre une chance de préserver leur style de vie et leur indépendance. Mais leur complicité est mise à l'épreuve lorsque Big Boy a une liaison avec Mona, la femme du régisseur de Jim Ed Love, que Pete convoitait en secret.