Gracieuse démissionne après avoir appris que les propriétaires de son haras vendent le cheval qu'ils lui avaient promis. Elle rejoint le haras de Joséphine de Silène, qui l'embauche comme palefrenière en attendant de racheter les terres du père de Gracieuse. La jeune femme observe l'entraînement, pour une compétition, d'Alice, la fille de Joséphine, par Franz, un ancien très grand champion, compagnon de Joséphine. Une riche Américaine, Susan, vient rendre, en mauvais état, un cheval qu'elle avait acheté à Joséphine et demande à Franz, dont elle est la maîtresse, de lui en vendre un autre. Franz autorise Gracieuse à monter le cheval pour le tester. Elle profite du départ des propriétaires vers une compétition pour s'entraîner avec le cheval. Lentement, avec une ténacité inébranlable, elle parvient à dresser, guérir et contrôler le cheval. Gracieuse vole le cheval, et l'amène jusqu'au lieu de la compétition, où elle propose à Joséphine de racheter l'animal. En vain. Pressé par Joséphine et Susan, Franz n'en peut plus. Gracieuse le persuade de la regarder monter. Bien qu'abasourdi des progrès et du talent de Gracieuse, Franz rend le cheval à Alice, puis il quitte Joséphine et repousse Susan. Il met Gracieuse dans le coffre et lui propose de faire équipe. Furieuse, elle s'enfuit. Quelques mois plus tard, Franz la retrouve. Elle a quitté son poste et vit chez son père avec Jacky. Il lui explique qu'il veut travailler et vivre avec elle. Gracieuse le suit.