Regan, la petite fille possédée de « L'exorciste », a grandi, mais n'est pas guérie pour autant, en dépit de ce que croit la psychothérapeute Gene Tucker, qui lui dispense des soins routiniers. Le Père Lamont, qui enquête sur la disparition brutale de l'exorciste Merrin, acquiert la conviction qu'un démon du nom de Pazuzu possède toujours l'âme de Regan. Ce même Pazuzu, contre lequel avait déjà lutté le Père Merrin, quarante ans auparavant en Ethiopie, alors que Pazuzu s'était emparé de l'esprit du sorcier Kokumo. Grâce à un « synthétiseur », Lamont parvient à créer un contact avec Regan. Au cours de divers périples qui sont autant d'initiations, Lamont retrouve l'ancienne cité de Jepti, puis Kokumo lui-même, métamorphosé en chercheur. Le seul être qui a triomphé de Pazuzu observe maintenant le comportement de maléfiques bestioles et tente de créer la « bonne » sauterelle qui brisera le cycle maléfique. Lors d'une séance de « synchronisation », Lamont est attiré par l'ancienne maison de Regan, située à Washington. L'adolescente a juste le temps de prévenir Gène Tucker et sa gouvernante, Sharon. Là, sous les yeux de la psychothérapeute, Sharon s'immole par le feu, tandis qu'un affrontement terrible s'engage entre Lamont, Regan et le double de celle-ci. Lequel fait appel à des nuées de sauterelles qui s'abattent sur la maison. En un effort surhumain, Lamont parvient à arracher le coeur de Regan-Démon avant que la vraie Regan, ayant vaincu les sauterelles, ne sorte indemne du champ de bataille.